期貨升水是指遠(yuǎn)期期貨的價格高于近期期貨價格和現(xiàn)貨價格的情況，期貨貼水是指遠(yuǎn)期期貨的價格低于近期期貨價格和現(xiàn)貨價格的情況。期貨和現(xiàn)貨的價格差異往往會隨著交割期的臨近而變小，這是由于倘若期貨與現(xiàn)貨的價格差異較大的話，會形成套利空間，用戶可以采取套利的方法盈利，而套利者的套利行為亦會導(dǎo)致套利空間縮小，則會導(dǎo)致期貨和現(xiàn)貨的價差變小。以上就是什么是期貨升水什么是貼水相關(guān)內(nèi)容。
期貨出現(xiàn)貼水情況的原因
期貨出現(xiàn)升貼水往往跟利率有著很大的關(guān)系，不僅跟市場環(huán)境等基本面原因有關(guān)系，還可能跟一些技術(shù)面上的因素脫不開關(guān)系，比如股市的跌停、融資機(jī)制不健全、流動性不足等，都可能導(dǎo)致期貨指數(shù)的貼水。不過用戶也不能只考慮到期貨升貼水這一個因素來進(jìn)行做多、做空操作，還得結(jié)合其他因素考慮，例如市場上所存在的空單以及做多情況，當(dāng)空單多時，可以順勢做空，多單多時，可以做多。
期貨貼水的意義
貼水是期貨交易過程中的正?，F(xiàn)象，貼水預(yù)示的信號本身確實(shí)是不好的，但是只有及時在價格差異的數(shù)值里面發(fā)現(xiàn)貼水的現(xiàn)象才可以及時止損。期貨貼水的出現(xiàn)意味著價差成為負(fù)數(shù)，而此時則需要開始關(guān)注負(fù)數(shù)指數(shù)的價差是否變大變小。當(dāng)負(fù)數(shù)的價差變得越來越大時可以認(rèn)為，這時無論是期貨還是股市交易的價格已經(jīng)不是特別占優(yōu)勢了，但是如果負(fù)數(shù)指數(shù)的價差開始慢慢地變小，意味著雖然仍處于貼水的狀態(tài)但是可以稍微多一些好的期待規(guī)劃。綜合來看貼水的出現(xiàn)，也是為了讓用戶們多一些防范風(fēng)險的意識，不要忽視市場的壞處，為風(fēng)險的到來早做準(zhǔn)備。本文主要寫的是什么是期貨升水什么是貼水有關(guān)知識點(diǎn)，內(nèi)容僅作參考。
