當(dāng)ETF出現(xiàn)正溢價(jià)的時(shí)候，投資者可以買入ETF的成份股，然后申購(gòu)ETF，然后再在二級(jí)市場(chǎng)上賣出，這樣就可以賺取差價(jià)獲利；倘若ETF出現(xiàn)了折價(jià)時(shí)，投資者可以在二級(jí)市場(chǎng)上買入ETF然后再賣出一攬子股票，這賣出的股票就能獲利。ETF套利原理主要就是一價(jià)原則，也就是說，同一個(gè)金融產(chǎn)品放到兩個(gè)市場(chǎng)上買賣的話，其價(jià)格應(yīng)該相等。但ETF就是可在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)買賣交易，還具有兩種價(jià)格，以此能夠獲利。
ETF套利簡(jiǎn)介
ETF的市場(chǎng)價(jià)值與其基金價(jià)值總是會(huì)產(chǎn)生一定的差異，其根本原因就是在于ETF交易的市場(chǎng)的供求關(guān)系與一攬子股票的供求關(guān)系出現(xiàn)了不對(duì)等的局面。好比投資者在50指數(shù)成分股以及etf之間的選擇會(huì)有所偏向，ETF整合了一籃子股票，市場(chǎng)流動(dòng)性會(huì)更好，并且交易十分的快捷，所以一旦市場(chǎng)上都普遍看好ETF的時(shí)候，買賣方雖然仍堅(jiān)持按標(biāo)的指數(shù)來報(bào)價(jià)，可一旦買方數(shù)量超過賣方數(shù)量的話，就要通過競(jìng)爭(zhēng)才能成功達(dá)成交易，因此就必須出高于標(biāo)的指數(shù)的價(jià)格才有可能成功，這樣就對(duì)于賣方投資者來說，出現(xiàn)了套利的機(jī)會(huì)。
