基金的收益不會(huì)引起份額的變化，只有新申購與紅利再投資的方式才可能引起份額的變化。
基金份額的含義就是指所持有的基金數(shù)量，基金的申購人和持有人將根據(jù)持有基金的數(shù)量來享受收益。由于基金是指等于總份額與單位凈值的乘積。而基金的總份額在發(fā)售時(shí)就已經(jīng)確定，因此只有單位凈值的變化會(huì)影響基金市值的變化，總份額是固定不變的。當(dāng)單位凈值上升時(shí)，基金總市值上升基金持有者所獲得的收益也隨之上升，當(dāng)單位凈值下降時(shí)，基金總市值下降基金持有人所獲得的收益也隨之下降，這與份額的變動(dòng)是沒有關(guān)系的，因?yàn)榭偡蓊~不會(huì)隨基金單位凈值或基金收益的變動(dòng)而產(chǎn)生變動(dòng)。
可能引起基金總份額變化的情況包含兩種，第一種是原有申購人進(jìn)行再申購或場外新申購的人進(jìn)行新申購。當(dāng)新的資金投入到基金當(dāng)中的時(shí)候，必然會(huì)帶來更多的份額，因?yàn)檫@種基金的購買其本質(zhì)上就是一種認(rèn)購，基金管理人通過增發(fā)新的基金份額的方式吸收資金，而申購者購買對(duì)應(yīng)的份額。因此總份額與基金市值同步擴(kuò)大。
其次是通過紅利再投資的方式引起基金持有份額或總份額的變化，也就是將基金獲得收益的分紅額直接轉(zhuǎn)化為基金份額，引起總份額增加，在這個(gè)過程當(dāng)中，不再以分紅的方式向基金持有人進(jìn)行回報(bào)，而是將之前基金獲得的收益全部轉(zhuǎn)化為基金份額，通過增加總份額的方式提高基金的市值，投資者手頭所持有的份額對(duì)應(yīng)增加。一般而言，基金是采取分紅的方式回報(bào)投資者，還是采取紅利再投資的方式回報(bào)投資者在基金認(rèn)購或交易之前的說明書當(dāng)中都會(huì)名明確提出，基金的申購人與投資者可以根據(jù)自身的偏好與需求選擇合適自己的分紅方式的基金來進(jìn)行投資。
